Branchenanalyse: wie eine Branche funktioniert, wer das Geld verdient und wohin sie sich entwickelt

Fragen, die dieser Bericht beantwortet

• Wie viele Unternehmen sind in der Branche tätig, wie groß sind sie, und findet eine Konsolidierung statt?
• An welcher Stelle der Wertschöpfungskette wird die Marge erzielt?
• Welche der fünf Wettbewerbskräfte begrenzt die Rentabilität am stärksten?
• Was verraten die Jahresabschlüsse der Marktführer über ihre Strategien?
• Welche Vorschriften, Normen oder Lizenzen prägen den Markteintritt und die Kosten?
• Wie unterscheiden sich Struktur und Produktivität zwischen den EU-Ländern?
• Was wird sich an der Wirtschaftlichkeit der Branche innerhalb von fünf Jahren ändern?

Wann Sie ihn brauchen

Eine Branchenanalyse ist der Ausgangspunkt, wenn sich die Entscheidung auf eine ganze Branche bezieht und nicht auf ein einzelnes Produkt. Investoren nutzen sie vor einer Übernahme, um zu prüfen, ob die Margen eines Zielunternehmens auf dessen eigene Leistung zurückgehen oder schlicht auf die Branche, in der es tätig ist. Banken und Kreditversicherer stufen damit das Branchenrisiko ein. Unternehmen, die in ein benachbartes Geschäftsfeld diversifizieren, brauchen sie, um zu sehen, wer die Wertschöpfungskette kontrolliert, in die sie eintreten – ein Verpackungshersteller, der in die Lohnabfüllung geht, trifft auf andere Kunden, Lieferanten und Behörden. Öffentliche Stellen bereiten damit Branchenstrategien, Förderprogramme oder wettbewerbsrechtliche Bewertungen vor.

Ebenso nützlich ist sie, wenn Sie Ihre eigene Position gut kennen, aber vermuten, dass sich das Umfeld verschiebt: Neueinsteiger mit einem anderen Geschäftsmodell, eine Regulierung, die Kostenstrukturen verändert, oder eine Konsolidierung unter Ihren Kunden, die die Verhandlungsmacht verlagert.

Weniger hilfreich ist sie, wenn es um Verbraucher geht – was sie wollen, wie sie auswählen, was sie zahlen würden. Darauf antworten Verbraucherforschung oder eine Segmentierungsstudie besser. Und wenn Sie ein genaues Profil von fünf namentlich bekannten Konkurrenten brauchen, geht eine Wettbewerbsanalyse tiefer, als es ein Blick auf die gesamte Branche kann.

Beispielhaftes Inhaltsverzeichnis

1. Management Summary
   Urteil zur Attraktivität und die strukturellen Fakten dahinter
2. Branchendefinition
   NACE-Codes, Produktumfang, ausgeklammerte benachbarte Tätigkeiten
3. Größe und Struktur
   Unternehmen, Beschäftigte, Umsatz und Wertschöpfung im Zeitverlauf
4. Wertschöpfungskette
   Stufen vom Vorprodukt bis zum Endkunden, mit dem Margenpool jeder Stufe
5. Five Forces
   Lieferantenmacht, Abnehmermacht, Rivalität, Substitute, Bedrohung durch Neueinsteiger
6. Hauptakteure
   Profile, Positionen, Finanzkennzahlen, jüngste strategische Schritte
7. Regulierung und Normen
   Lizenzen, Compliance-Kosten, anstehende Gesetzgebung
8. Ländervergleich
   Struktur und Produktivität in ausgewählten EU-Märkten
9. Treiber und Ausblick
   Nachfrage, Technologie, Kosten und politische Faktoren
10. Konsequenzen
    was die Ergebnisse für Ihre Entscheidung bedeuten

Methodik und Quellen

Amtliche Statistik nach NACE-Code

Die Arbeit beginnt damit, die Branche ihren Codes in der NACE Rev. 2 zuzuordnen, der statistischen Systematik der Wirtschaftszweige in der EU, die amtliche Daten zwischen den Mitgliedstaaten vergleichbar macht. Die strukturelle Unternehmensstatistik von Eurostat liefert dann Unternehmen, Beschäftigte, Umsatz und Wertschöpfung nach Ländern. Ein Beispiel ist die Markt- und Meinungsforschung (NACE M73.2), die wir in unseren Daten zur Marktforschungsbranche abbilden: 2024 zählte die EU 35.223 solcher Unternehmen mit einem Nettoumsatz von 17.046,9 Mio. €. Der Umsatz je beschäftigter Person erreichte in den Niederlanden 214,2 Tsd. €, gegenüber 136,0 Tsd. € im EU-Schnitt und 49,8 Tsd. € in Bulgarien. Diese Unterschiede deuten auf verschiedene Geschäftsmodelle hin, nicht nur auf unterschiedliche Größe.

Daten auf Unternehmensebene

Jahresabschlüsse, die bei den nationalen Unternehmensregistern hinterlegt sind – in Deutschland etwa im Unternehmensregister –, zeigen Margen, Wachstum und Bilanzstärke der Hauptakteure. Wir berechnen vergleichbare Kennzahlen und kennzeichnen, wo konsolidierte oder verspätete Abschlüsse das Bild verzerren.

Experteninterviews

Statistiken und andere Sekundärdaten beschreiben die Struktur, erklären sie aber selten. Interviews mit Lieferanten, Händlern, ehemaligen Führungskräften und Branchenverbänden decken Preissetzungsmacht, Vertragsbedingungen und die Gründe hinter den Trends auf.

Analyserahmen mit Belegen

Jede der fünf Wettbewerbskräfte nach Porter wird anhand von Belegen bewertet – Konzentration, Wechselkosten, Vertragslaufzeiten – und nicht mit Adjektiven. Die Ergebnisse können in eine SWOT- und PESTEL-Analyse einfließen.

Was Sie erhalten

• Branchenbericht (PDF) zu Struktur, Wertschöpfungskette, Five Forces und Ausblick
• Datenarbeitsmappe mit Zeitreihen von Eurostat und aus Registern nach Land und Jahr
• Finanz-Benchmark der Hauptakteure
• Diagramm der Wertschöpfungskette mit den Margenpools
• Anonymisierte, nach Themen gegliederte Zusammenfassung der Interviews
• Präsentation für einen Investitionsausschuss oder die Geschäftsführung

So läuft das Projekt ab

1. Festlegung des Rahmens und NACE-Zuordnung – 2–3 Tage
2. Erhebung statistischer Daten und Registerdaten – 1–2 Wochen
3. Experteninterviews – 1–2 Wochen, teilweise parallel
4. Finanzanalyse der Hauptakteure – 3–5 Tage
5. Bewertung der Five Forces, Synthese und Ausblick – 1 Woche
6. Prüfung des Entwurfs und Abschlussbericht – 3–5 Tage

Häufige Fehler und wie Sie sie vermeiden

• Einen NACE-Code verwenden, der nicht zum Geschäft passt. Amtliche Klassen vermischen Tätigkeiten; prüfen Sie daher, welche Unternehmen in einem Code erfasst sind, bevor Sie dessen Summen nutzen.
• Größe mit Attraktivität verwechseln. Eine große Branche mit harter Rivalität kann weniger verdienen als eine kleine; das Urteil sollten die Wettbewerbskräfte bestimmen, nicht der Umsatz.
• Analyseraster mit Adjektiven füllen. Jede Kraft braucht Belege wie Konzentrationsraten oder Wechselkosten.
• Länder anhand absoluter Summen vergleichen. Beschäftigung und Umsatz folgen Bevölkerungszahl und Preisniveau; vergleichen Sie Kennzahlen wie den Umsatz je beschäftigter Person.
• Veröffentlichungsverzögerungen ignorieren. Amtliche Statistiken und Jahresabschlüsse erscheinen ein bis zwei Jahre später; schließen Sie die Lücke mit Interviews.

Für wen er sich eignet

Aktualisiert: 9. Nov. 2026